抢占中资美元债投资先机 平安信托推出首只跨境美元债投资信托计划

在当前全球疫情背景下，中资美元债得益于投资收益高，违约风险低的特点，成为投资者青睐的投资领域。然而，个人投资者直接投资美元债面临资金兑换、标的选择、风险管控等诸多难题，如何更便捷地参与中资美元债的投资？兼具跨境投资和债券投资能力的信托公司敏锐把握到了这一市场机会。
　　
　　 据介绍，去年下半年以来，平安信托通过主动创新求变，在行业内率先启动转型，并建立了特色化工作机制，鼓励业务团队聚焦细分领域，做精做专，其中跨境投行团队和债券委外团队就是平安信托的两支特色团队。近日，在两团队通力合作下，平安信托推出业内首单跨境主动管理类美元债券投资产品，主要投资于债券类资产，包括境内债券以及中资企业在境外发行的美元债、点心债、定制债及其挂钩工具。该产品面向包括个人、企业及金融机构在内的合格投资者发行，产品期限10年。
　　
　　 平安信托相关负责人向记者表示，以往平安信托标债类产品主要布局境内资产。而上述信托计划，在公司严控主体信用风险的前提下，本信托计划开始布局境外发行的资产。该产品设计提高了投资组合的多元化配置，在当前国内外波动性加剧的市场环境下将有机会获取更多的投资空间，为广大合格投资者提供了一种创新的收益风险比更高的理财产品。
　　
　　 该信托计划的落地充分发挥了平安信托深厚的债券投资管理能力，以及丰富的跨境项目经验，实现为投资人增强收益、分散风险的目标。该负责人介绍，在风险控制方面，该产品属于净值型产品，产品债券投资准入均符合资管新规要求以及公司策略；在产品收益方面，该信托计划参考同类型同期限产品收益情况、市场实际情况设定并定期调整业绩基准，设置“信托收益+超额信托收益”的模式，为客户提供有竞争力的收益水平。
　　
　　 业内人士分析，随着境内客户日益旺盛的资产配置需求、境内固收产品供给的减少以及跨境市场带来的风险溢价和套利空间，中资美元债已成为越来越重要的配置领域；受央行调控汇率、离岸人民币市场流动性波动影响，境外债券收益率或走高，带来较高的配置价值。同时，疫情的冲击需要宽松的货币政策来应对，国内外市场债牛可能会持续更长时间，境内债券可与境外债券形成双轮驱动投资策略，获取超额收益。（CIS）